Криптовалюта

Криптовалюта уже стала полноправной частью нового финансового мира, привлекая своими перспективами не только многочисленных частных инвесторов, но и крупный бизнес. Правила игры на этом бурно растущем рынке с каждым годом становятся понятнее. Но волатильность и специфические риски, связанные с цифровыми активами, никуда не делись, и для того, чтобы инвестировать на этом рынке, надо изучить все его особенности. Криптовалюта — это вид валюты в цифровой форме. У нее нет бумажного выражения, и ее ценность не зависит от государства. Термин «криптовалюта» получил широкое распространение благодаря использованию шифрования (криптографии) для проверки транзакций. Шифрование необходимо для обеспечения надежности и безопасности. Все цифровые деньги размещены только в сетевом пространстве. В традиционной денежной системе для того, чтобы перевести деньги от одного человека другому, нужен посредник — банк. С криптовалютой по-другому: в обмене банк не участвует. Криптовалюта построена на системе блокчейн — цепочке информационных блоков. Их используют для перевода цифровых денег от человека к человеку без посредника. Такие операции совершаются моментально и безвозвратно. Плюсом сферы криптовалют, привлекающим в него новых и новых пользователей, является анонимность операций, т.е. доход от инвестиций не облагается налогом. При этом минусы все те же — сверхвысокая волатильность и невозможность широкого обращения криптовалют в общественной жизни из-за законодательных ограничений. Первой криптовалютой стал биткоин, созданный в 2009 году, и он является самым известным на сегодняшний день. Биткоин стал своего рода законодателем мира криптовалют. Рост и падение биткоина оказывают прямое влияние на цены остальных криптовалют. Согласно CoinMarketCap, по состоянию на конец 2022 года количество криптовалют достигло отметки в 22 000. Все криптовалютные активы можно разделить по разным категориям: альткоины, токены и стейблкоины. Альткоины. Это альтернативные коины – любые криптовалюты со своим блокчейном (кроме биткоина - он имеет статус отдельного актива вне категорий). Некоторые из них похожи на биткоин. Другие ориентированы на внедрение и использование новых инструментов, а также расширение возможностей. Токены. Это криптовалюты, которые также выполняют функцию цифровых активов, но не имеют собственного блокчейна. Вместо майнинга токены сразу выпускаются в полной эмиссии. Проще говоря, токен технически выпустить много проще, чем альткоин. Эти активы создают различные компании, с целью привлечения средств на развитие своих проектов или обеспечения работоспособности продуктов. Инвесторы, в свою очередь, получают гарантии того, что компания выполнит перед ними свои обязательства. Стейблкоины. Криптовалюта, цена которой привязана к материальным активам – доллару, золоту, нефти и др. Курс биткоина и других криптовалют изменяется в течение дня, недели и месяца. Стоимость стейблокинов напротив – предельно стабильна. В отличие от обычной криптовалюты, курс стейблкоинов привязан к стоимости базового актива: это может быть курс реальной валюты (например, доллара или юаня), криптовалюты (например, биткоина), стоимость товара (например, на нефть , золото, и т.д.) или ценной бумаги (акции определенной компании). Стейблкоины подходят тем, кто намерен перевести свои сбережения в цифровые активы с минимальными рисками. Самый популярный и крупнейший по капитализации стейблкоин — Tether (USDT). По данным CoinMarketCap, его капитализация составляет 83,2 млрд долларов. Суточный объем торгов USDT почти на 30% превосходит суточный объем торгов биткоином. Следует отметить, что привязка к цене материального актива не означает, что стейблкоин обеспечен этим активом. Отсутствие реального обеспечения стейблкоина делает его похожим на фиатные деньги - ценность основана на вере людей, а не на реальной стоимости. Хранение криптовалют. Для хранения и передачи цифровых денег между пользователями применяются специальные криптокошельки — физические устройства или онлайн-программы, которые обеспечивают безопасное хранение закрытых ключей к цифровым активам. Некоторые биржи могут предоставлять услуги хранения криптовалюты, однако не все биржи и брокеры автоматически предоставляют такие услуги. Существуют различные провайдеры криптокошельков, а также два типа хранения криптовалютных средств — «горячий кошелек» и «холодный кошелек». Горячий кошелек использует онлайн-программы для защиты закрытых ключей к активам. В отличие от него, холодный кошелек (также известный как аппаратный кошелек) использует автономные электронные устройства для безопасного хранения закрытых ключей. В целом, из-за высокой волатильности криптовалюта считается высокорискованным вложением. При инвестициях есть вероятность потерять большую часть средств. Таким образом, для работы на крипторынке инвестор должен допускать возможность потери всего вложенного капитала ради возможного значительного роста прибыли в будущем. Этот рынок отличается высокой эмоциональностью участников. Это особенность криптовалютного рынка. Криптовалюты реагируют буквально на все — от макроэкономических факторов, в основном связанных с монетарно-кредитной политикой США, технических новостей об улучшениях технологий или, наоборот, взломах блокчейн-систем до слухов и шуток известных бизнесменов.

Криптовалюта — это разновидность цифровой валюты. Ему не хватает физического выражения, и его ценность не зависит от какого-либо конкретного правительства. Термин «криптовалюта» получил широкое распространение благодаря использованию шифрования (криптографии) для проверки транзакций. Шифрование необходимо для обеспечения надежности и безопасности, поскольку все цифровые средства существуют исключительно в онлайн-пространстве.

В традиционной денежной системе для перевода денег от одного человека к другому требуется посредник, обычно банк. Криптовалюта работает иначе: банки не участвуют в биржах. Криптовалюта построена на технологии блокчейн — цепочке информационных блоков, используемых для передачи цифровых денег от человека к человеку без посредников. Эти транзакции происходят мгновенно и необратимо.

Заметным преимуществом криптовалютной сферы, привлекающим новых пользователей, является анонимность транзакций, то есть доходы от инвестиций не подлежат налогообложению. Однако недостатки сохраняются, в том числе чрезвычайно высокая волатильность и ограниченное использование криптовалют в повседневной жизни из-за законодательных ограничений.

Биткойн, созданный в 2009 году, был первой криптовалютой и остается самой известной на сегодняшний день. Взлет и падение Биткойна напрямую влияют на цены других криптовалют. По данным CoinMarketCap, по состоянию на конец 2022 года количество криптовалют достигло 22 000.

Криптовалютные активы можно разделить на различные типы: альткойны, токены и стейблкоины.

Альткойны: это альтернативные монеты, любые криптовалюты с собственным блокчейном (за исключением Биткойна, который считается отдельным активом вне категорий). Некоторые альткойны напоминают Биткойн, тогда как другие ориентированы на внедрение новых инструментов и расширение возможностей.

Токены: это криптовалюты, которые также служат цифровыми активами, но не имеют собственного блокчейна. Вместо майнинга токены выпускаются в полной эмиссии. Проще говоря, создать токен технически намного проще, чем создать альткойн. Компании создают эти активы для сбора средств на свои проекты или обеспечения функциональности продуктов. В свою очередь инвесторы получают гарантии того, что компания выполнит свои обязательства.

Стейблкоины: криптовалюта, стоимость которой привязана к материальным активам, таким как доллар, золото, нефть и т. д. В отличие от обычных криптовалют, стоимость стейблкоинов чрезвычайно стабильна. В отличие от системы бумажных денег, стоимость стейблкоина привязана к стоимости базового актива.

Цены на биткойны и другие криптовалюты колеблются в течение дня, недели и месяца. Напротив, стоимость стейблкоинов чрезвычайно стабильна. В отличие от обычных криптовалют, стоимость стейблкоина привязана к стоимости базового актива: это может быть обменный курс реальной валюты (например, доллара или юаня), стоимость криптовалюты (например, биткойна), цена товар (например, нефть, золото и т. д.) или ценная бумага (акции конкретной компании).

Tether (USDT) — самая популярная и крупнейшая стейблкоин по рыночной капитализации, по данным CoinMarketCap, ее стоимость составляет $83,2 миллиарда. Ежедневный объем торгов USDT почти превышает ежедневный объем торгов Биткойном почти на 30%.

Важно отметить, что привязка к цене материального актива не означает, что стейблкоин обеспечен этим активом. Отсутствие реального залога делает стейблкоины похожими на бумажные деньги: стоимость основана на доверии людей, а не на реальной стоимости.

Хранение криптовалюты

Специализированные криптовалютные кошельки — физические устройства или онлайн-программы, обеспечивающие безопасное хранение приватных ключей к цифровым активам — используются для хранения и передачи цифровых денег между пользователями. Хотя некоторые биржи могут предлагать услуги по хранению криптовалюты, не все биржи и брокеры предоставляют такие услуги автоматически.

Существуют различные поставщики криптовалютных кошельков и два типа хранилищ криптовалюты — «горячие кошельки» и «холодные кошельки». Горячий кошелек использует онлайн-программы для защиты личных ключей от активов. Напротив, холодный кошелек (также известный как аппаратный кошелек) использует автономные электронные устройства для безопасного хранения личных ключей.

В целом, из-за высокой волатильности криптовалюта считается инвестицией с высоким уровнем риска. Существует вероятность потери значительной части средств при инвестировании, и инвесторы должны быть готовы принять возможность потери всего своего капитала ради потенциального значительного роста прибыли в будущем.

Этот рынок отличается высокой эмоциональной вовлеченностью его участников, что является отличительной особенностью рынка криптовалют. Криптовалюты реагируют практически на все — от макроэкономических факторов, в основном связанных с монетарной политикой США, до технических новостей об усовершенствованиях технологий или, наоборот, взломов блокчейн-систем, слухов и шуток известных бизнесменов.